繼多家區域小銀行出現存款利率長短期倒掛后，近日記者調查發現，建設銀行、工商銀行、招商銀行、中信銀行等國內主流銀行也出現存款利率倒掛，其中，招商銀行的存款產品更是罕見出現“存5年不如存1年”現象。

五年期定存年利率降至1.55%

在工行、建行、中信銀行等多家銀行的APP上，記者均發現，三年期存款利率與五年期倒掛。如建設銀行三年期定存年利率為1.9%，五年期為1.55%；中信銀行三年期定存年利率為1.9%，五年期為1.6%；工商銀行，普通三年期定存年利率為1.85%，五年期為1.55%。

農業銀行雖然沒有出現倒掛，不過，記者注意到，該行三年期定存年利率僅為1.5%，五年期為1.55%。

招商銀行倒掛的定存期限更多，其“靈動存”存款系列，一年期年利率為1.6%，二年期為1.7%，三年期為1.5%，五年期為1.55%，存三年、五年的年利率都不如存一年或兩年?！叭旰臀迥甓ù胬实箳毂容^常見，而一年期存款利率高于五年期的現象，確實罕見。”有銀行業內人士如此表示。

規避利率下行周期高息負債風險

按照常理，存款期限越長利率應該越高。對于多家大中型銀行存款利率倒掛的現象，有銀行人士指出，不排除部分銀行存款增長壓力較大時，對短期存款利率采取上浮調整以攬儲。

融360數字科技研究院高級分析師艾亞文分析，主要原因是銀行通過降低長期存款利率，規避未來利率下行周期中的高息負債風險。預期未來市場利率將持續下降，發放高利率長期存款將導致凈息差收窄。市場利率大概率還會繼續下行，這種現象或成行業趨勢。

投資提醒? 存款要講究“分散投資”

在當前利率下行與期限倒掛背景下，艾亞文建議，儲戶需綜合利率趨勢、流動性需求及銀行策略調整方向進行決策。長期限配置可能面臨收益縮水與流動性約束，可以鎖定1-3年期平衡收益與靈活性。中期資金規劃，可分散存入1年期存款，增強資金調度靈活性?；蛘卟捎谩芭_階存錢法”，將資金分成多筆，分別存一年、兩年、三年，每年都有到期的錢，既能抓住銀行“利息讓利”，又能防范將來利息再降的風險。

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