近日，平安銀行等多家銀行陸續公告稱，將調整通知存款與協定存款的利率，并于5月15日起正式執行。其中，桂林銀行對通知存款各期限存款產品利率和單位協定存款利率下調幅度高達55個BP（基點）。

銀行密集調整兩類存款利率

何為通知存款、協定存款？通俗來說，這兩類存款都是類活期存款，靈活性好于定期，收益率好于活期，推出的目的更多是為吸引存款。通知存款是指不約定存期，在支取時提前通知銀行的存款業務，分為提前1天和提前7天兩類。協定存款是對協定額度以內部分給予活期利率，對超過協定部分給予協定存款利率。

“這兩類存款的利率高于一般活期存款，是銀行重要的攬儲品種，但較高的利率不利于緩解凈息差壓力。”上海金融與發展實驗室主任曾剛對記者表示。

據記者梳理，截至5月14日，已有平安銀行、桂林銀行、東營銀行、四川天府銀行、河北安平農商銀行、武強農商銀行、新疆布爾津喀納斯農村商業銀行、霸州舜豐村鎮銀行、廣西容縣桂銀村鎮銀行、羅山農商銀行、宜賓市商業銀行、深圳光明滬農商村鎮銀行等12家銀行發布了調整協定存款利率及通知存款利率的公告。其中，桂林銀行的通知存款各期限存款產品利率和單位協定存款利率較此前下調55個BP。

上述銀行均提到，將于5月15日起執行調整后的存款利率。部分銀行提及調整的原因是，根據利率定價自律機制相關要求。

“利率定價自律機制創設以來，此前兩輪利率調降都集中在活期和定期存款，忽略了這些介于活期和定期存款之間的存款，當下有必要一次性調整通知存款和協定存款利率上限，保證存款利率下調的有效性。”民生證券宏觀首席分析師周君芝表示。

從趨勢看，這兩類存款利率未來仍有調降可能。招聯金融首席研究員董希淼對記者表示，通過下調存款利率、壓降負債成本來延緩息差縮窄壓力、穩定收益水平，在當前仍有必要性。央行貨幣政策委員會一季度例會提出，“發揮存款利率市場化調整機制重要作用”。引導商業銀行適度下調存款利率，正是發揮存款利率市場化調整機制作用的具體體現，符合政策導向。預計未來一段時間，存款利率仍有下降可能，但考慮到存款利率目前已經處于較低水平，以及隨著宏觀經濟恢復、融資需求上升，未來存款利率下降的空間相對有限。

為中小銀行提升凈息差創造條件

從影響看，受訪人士普遍表示，對銀行而言，調整這兩類存款利率有利于降低負債成本，提升服務實體經濟的能力。

“在利率定價自律機制推動下，商業銀行調降這兩類存款利率加點上限，有利于降低負債成本，提升凈息差，增強服務實體經濟的能力。”中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平對記者表示。

曾剛也表示，此輪調整存款利率有利于壓降負債成本，讓存款定價更加合理地匹配貸款利率，并為商業銀行，尤其是為中小銀行提升凈息差創造條件。

粵開證券首席經濟學家、研究院院長羅志恒認為，協定存款屬于對公業務，通知存款既有對公業務，也有個人業務，但有一定的存款門檻。總體來看，協定存款和通知存款基本上以對公活期存款為主，對一般儲戶的影響不大。對于企業來說，和下調前相比，兩類存款利率會有一定的利息縮水，但若存貸款利率都能有所下調，將有助于刺激企業投資并降低融資成本。

董希淼表示，從長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。對居民個人而言，如果資產配置中中長期存款較多，那么收益率可能有所下降。居民應平衡好風險與收益的關系。如果追求穩健的收益，在存款之外可以適當配置現金管理類理財產品及貨幣基金等。

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