股份行凈息差環比回升。

11月14日，金融監管總局發布銀行業保險業最新監管指標數據顯示，截至今年三季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產總額474.3萬億元，同比增長7.9%。其中，大型商業銀行本外幣資產總額208.1萬億元，同比增長10%。

保險公司和保險資產管理公司總資產40.4萬億元，較年初增加4.5萬億元，增長12.5%。其中，財產險公司3.2萬億元，較年初增長9.9%；人身險公司35.4萬億元，較年初增長12.3%；再保險公司8615億元，較年初增長4.1%；保險資產管理公司1388億元，較年初增長8.7%。

金融監管總局指出，今年以來，銀行業和保險業金融服務持續加強，商業銀行信貸資產質量總體穩定、風險抵補能力整體充足、流動性指標保持平穩，保險業償付能力充足。

股份行凈息差環比回升1個基點

具體來看，今年前三季度，商業銀行累計實現凈利潤1.9萬億元，與去年同期大致持平。凈息差方面，截至今年三季度末，商業銀行的凈息差為1.42%，環比二季度保持穩定，同比則減少了11個基點。分不同類型機構看，股份制商業銀行最新凈息差數據環比二季度末回升了1個基點。

10月末上市銀行集中召開三季度業績說明會時，多位銀行高管就曾提及年內凈息差變動逐步趨穩的趨勢。

中金公司日前發布的研報測算今年前三季度上市銀行模擬凈息差為1.32%，與上半年持平，為2022年以來首次，意味著持續四年的息差下行趨勢出現階段性企穩。中金公司研報指出，凈息差企穩主要得益于存款利率下調、清理手工補息、整頓同業存款定價等負債成本節約措施，以及二季度以來資本市場活躍背景下存款活期化以及存款搬家、向非銀存款遷移帶來的負債結構改善。

今年三季度末，商業銀行的成本收入比較上半年末有所上升，但對比去年末來看，仍下降了3.74個百分點。整體經營質效有所提升。

（圖截取自金融監管總局官網）

資產質量方面，2025年三季度末，商業銀行不良貸款余額為3.5萬億元，較上季末增加883億元；商業銀行不良貸款率為1.52%，較上季末上升0.03個百分點。

大行資產占比升至43.88%

今年以來，普惠小微貸款仍保持了較快增速。金融監管總局數據顯示，截至今年三季度末，銀行業金融機構普惠型小微企業貸款余額為36.5萬億元，同比增長12.1%。普惠型涉農貸款余額14.1萬億元，較年初增加1.2萬億元。作為對比，根據人民銀行發布的2025年三季度金融機構貸款投向統計報告，同期金融機構人民幣各項貸款余額為270.39萬億元，同比增速為6.6%。

整體上來看，大型商業銀行作為服務實體經濟主力軍的地位更加凸顯，其資產擴張速度明顯快于銀行業金融機構整體的資產擴張速度，由此也帶來了大型商業銀行的資產占比不斷提升。

記者梳理2019年末以來的數據發現，今年三季度末，大型商業銀行占銀行業金融機構總資產的比重已達到近年來的新高——43.88%。

此外，在流動性指標方面，金融監管總局指出，商業銀行流動性指標保持平穩。2025年三季度末，商業銀行流動性覆蓋率為149.73%，較上季末上升0.48個百分點；凈穩定資金比例為127.67%，較上季末上升0.08個百分點；流動性比例為80.10%，較上季末上升0.21個百分點；人民幣超額備付金率1.53%，較上季末上升0.01個百分點；存貸款比例（人民幣境內口徑）為80.46%，較上季末上升0.11個百分點。

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