3月28日晚間，華泰證券、中國(guó)銀河、海通證券、國(guó)泰君安等上市券商披露了2023年年報(bào)。

　　截至當(dāng)日晚上8時(shí)，累計(jì)有14家上市券商披露了2023年年報(bào)。整體來(lái)看，2023年凈利潤(rùn)呈正增長(zhǎng)的占比約六成，自營(yíng)業(yè)務(wù)成為支撐券商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的第一大支柱，而經(jīng)紀(jì)、資管、投行、信用等業(yè)務(wù)則整體呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。

　　多家大型券商年報(bào)出爐

　　3月28日晚間，華泰證券等大型券商披露了年報(bào)。

　　華泰證券2023年?duì)I收、凈利同比實(shí)現(xiàn)雙增，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入365.78億元，同比增長(zhǎng)14.19%；凈利潤(rùn)127.51億元，同比增長(zhǎng)15.35%。

　　從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，財(cái)富管理業(yè)務(wù)仍牢牢位居華泰證券第一大支柱，營(yíng)收占比近43%，去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收157.21億元，同比增長(zhǎng)0.59%。國(guó)際業(yè)務(wù)是第二大業(yè)務(wù)板塊，營(yíng)收占比約21.7%，去年收入為79.26億元，同比增長(zhǎng)19.49%，主要是AssetMark及華泰金控（香港）業(yè)務(wù)收入提升所致。

　　此外，華泰證券去年機(jī)構(gòu)服務(wù)業(yè)務(wù)收入67.89億元，同比增長(zhǎng)38.79%，主要是投資交易業(yè)務(wù)收入提升所致；投資管理業(yè)務(wù)收入28.86億元，同比增長(zhǎng)242.72%，主要是私募股權(quán)基金及另類投資項(xiàng)目估值回升所致。

　　中國(guó)銀河2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入336.44億元，同比增長(zhǎng)0.01%；凈利潤(rùn)為78.79億元，同比增長(zhǎng)1.43%。

　　分業(yè)務(wù)來(lái)看，中國(guó)銀河的投資交易業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)去年實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，而財(cái)富管理、投行、機(jī)構(gòu)等業(yè)務(wù)均同比下滑。其中，財(cái)富管理業(yè)務(wù)去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收91.29億元（營(yíng)收占比27.13%），同比下滑6.71%；投資交易業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入58.26億元（營(yíng)收占比17.32%），同比增長(zhǎng)138.9%；國(guó)際業(yè)務(wù)營(yíng)收20.06億元（營(yíng)收占比5.96%），同比增長(zhǎng)11.28%。

　　國(guó)泰君安2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入361.41億元，同比增長(zhǎng)1.89%；凈利潤(rùn)93.74億元，同比下滑18.55%。分業(yè)務(wù)來(lái)看，國(guó)泰君安資管業(yè)務(wù)、投資管理、國(guó)際業(yè)務(wù)營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。其中，資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比增加24.48億元，增幅148.52%，主要是由于華安基金作為子公司全年納入合并范圍，2022年同期僅合并其2個(gè)月的收入。

　　海通證券去年業(yè)績(jī)則大幅下滑。2023年，海通證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入229.53億元，同比下降11.54%；凈利潤(rùn)10.08億元，同比下降84.59%。

　　分業(yè)務(wù)來(lái)看，海通證券交易及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為-29.24億元，主要是資本市場(chǎng)波動(dòng)影響。此外，財(cái)富管理、投行、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)營(yíng)收均同比下滑12%～15%；而融資租賃業(yè)務(wù)則保持小幅正增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收51.22億元。值得一提的是，海通證券年報(bào)顯示，2023年公司新開(kāi)客戶數(shù)量110萬(wàn)戶，新開(kāi)客戶資產(chǎn)2592億元，同比增長(zhǎng)30.91%。

　　約六成券商業(yè)績(jī)正增長(zhǎng)

　　從已公布的14家上市券商年報(bào)來(lái)看，營(yíng)收、凈利實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)的占比約六成。

　　從營(yíng)收來(lái)看，中信證券以600.68億元營(yíng)收穩(wěn)居第一，同比下滑7.74%。華泰證券、國(guó)泰君安分別以365.78億元、361.41億元的營(yíng)收暫居后兩位，中國(guó)銀河以336.44億元營(yíng)收暫居第四。廣發(fā)證券、海通證券營(yíng)收超200億元，東方證券、光大證券營(yíng)收超100億元。

　　凈利潤(rùn)方面，中信證券以197.21億元的凈利潤(rùn)遙遙領(lǐng)先；暫居第二的是華泰證券，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)127.51億元。暫居第三至第五的是國(guó)泰君安（93.74億元）、中國(guó)銀河（78.79億元）、廣發(fā)證券（69.78億元）。

　　在大型券商中，華泰證券營(yíng)收、凈利增速較高。分業(yè)務(wù)來(lái)看，華泰證券去年財(cái)富管理、機(jī)構(gòu)服務(wù)、投資管理、國(guó)際業(yè)務(wù)等主營(yíng)業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。年報(bào)還顯示，2023年華泰證券服務(wù)客戶規(guī)模超2100萬(wàn)戶，客戶賬戶資產(chǎn)4.94萬(wàn)億元。華泰國(guó)際總資產(chǎn)規(guī)模也突破2000億港元。

　　中型券商中，凈利潤(rùn)增幅較大的是光大證券，2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)42.71億元，不過(guò)公司扣非后的凈利潤(rùn)僅為18.73億元。光大證券年報(bào)顯示，因全資子公司光大資本簽署執(zhí)行和解協(xié)議等事項(xiàng)，形成非經(jīng)常性損益21.3億元。去年9月，光大資本以26.4億元與招商銀行、華瑞銀行和解，而光大證券前期已就MPS相關(guān)訴訟事項(xiàng)計(jì)提了相應(yīng)的預(yù)計(jì)負(fù)債及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，因此得以回血。

　　自營(yíng)業(yè)務(wù)支撐業(yè)績(jī)

　　證券時(shí)報(bào)記者注意到，從已公布年報(bào)的上市券商整體業(yè)績(jī)來(lái)看，2023年經(jīng)紀(jì)、投行、資管、信用業(yè)務(wù)均相比2022年有所下滑，而自營(yíng)業(yè)務(wù)成為支撐券商業(yè)績(jī)的強(qiáng)力支柱。

　　上述14家券商中，僅海通證券、國(guó)元證券2家券商自營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入下滑，其余12家券商均實(shí)現(xiàn)較大幅增長(zhǎng)。具體來(lái)看，中信證券、華泰證券、國(guó)泰君安暫居前三，自營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入分別為218.46億元、116.70億元、91.25億元。國(guó)海證券自營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入增幅最大，同比增長(zhǎng)219%；廣發(fā)證券、光大證券同比增幅也超100%。

　　投行業(yè)務(wù)凈收入方面，中信證券以62.93億元的營(yíng)收排名第一。國(guó)泰君安、海通證券、華泰證券等券商居于第二梯隊(duì)，營(yíng)收均超30億元。

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入方面，排名暫居第一、第二的是中信證券（102.23億元）、國(guó)泰君安（67.9億元）。華泰證券、廣發(fā)證券、中國(guó)銀河該業(yè)務(wù)營(yíng)收介于55億元～60億元。

　　資管業(yè)務(wù)凈收入方面，中信證券以98.49億元排名第一，廣發(fā)證券以77.28億元暫居第二。其后是華泰證券、國(guó)泰君安，均超40億元。

　　華創(chuàng)證券金融業(yè)徐康團(tuán)隊(duì)此前分析，2023年券商自營(yíng)業(yè)務(wù)將支撐營(yíng)收小幅增長(zhǎng)。此外，受2023年市場(chǎng)交投情緒有所回暖，兩融余額攀升，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面四季度市場(chǎng)傭金率延續(xù)小幅下滑趨勢(shì)影響，預(yù)計(jì)43家上市券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比下滑約10%，信用業(yè)務(wù)收入同比下滑約20%。此外，2023年股權(quán)承銷規(guī)模承壓，債承規(guī)模環(huán)比較為穩(wěn)定，預(yù)計(jì)整體投行業(yè)務(wù)收入同比下降約21%。整體資管業(yè)務(wù)收入預(yù)計(jì)同比下降1.6%。